浙江省2017年证券从业资格考试：国际债券考试试题

一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）

1、研究投资者在投资过程中产生的心理障碍以及如何保证正确的观察视角的证券投资分析流派是__。 A．学术分析流派 B．心理分析流派 C．技术分析流派 D．基本分析流派

2、证券登记结算公司为证券交易提供净额结算服务时，结算参与人应该遵照的原则是（）。 A．即时交付 B．分期交付 C．货银对付 D．货银交付 3、通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额的方法称为__。 A．绝对估值 B．资产价值 C．相对估值

D．风险中性定价

4、行业特征及上市公司的基本财务数据来进行投资分析的分析方法称为__。 A．定量分析 B．基本分析 C．定性分析 D．技术分析

5、所谓“小QFII”是指__。

A．外国专业投资机构到境内投资的资格认定制度 B．本国专业投资机构到境外投资的资格认定制度

C．境外人民币通过在港中资证券及基金公司投资A股市场

D．放宽境外人民币或外汇经由此类机构去境外投资A股等市场

6、__又称“价格收益比”或“本益比”，是每股价格与每股收益之间的比率。 A．市盈率 B．市净率

C．净资产倍率 D．周转率

7、金融期货与金融期权的区别在于（）。 A．收费不同 B．收益不同

C．交易方式不同

D．交易者权利和义务的对称性不同

8、__基于群体心理理论与逆向思维理论，旨在解决投资者如何在研究投资市场过程中保证正确的观察视角问题。 A．个体心理分析 B．群体心理分析 C．有效市场理论 D．证券组合理论

9、关于套利组合，下列说法中，不正确的是__。 A．该组合中各种证券的权数满足x1+x2+„+xn=1

B．该组合因素灵敏度系数为零，即x1b1+x2b2+„+xnbn=0

C．该组合具有正的期望收益率，即x1E(r1)+x2E(r2)+„xnE(rn)＞0

D．如果市场上不存在(即找不到)套利组合，那么市场就不存在套利机会

10、下列关于社保基金的描述，正确的是（）。 A．通过公开发售基金份额筹集资金

B．企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上自愿建立 C．由社会保障基金和社会保险基金组成 D．将收益用于指定的社会公益事业的基金

11、下列关于机构投资者的说法，不正确的是__。

A．在我国证券市场上，资金量超过100万元的投资者被称为机构投资者

B．机构投资者包括基金公司、证券公司、保险公司、QFII，还包括投资公司和企业法人

C．机构投资者具有资金与人才实力雄厚、投资理念成熟、抗风险能力强等特征 D．在成熟的证券市场上，机构投资者的发育程度被视为评价市场稳定性的重要指标 12、__市场是相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大的市场份额，从而控制了这个行业供给的市场结构。 A．完全竞争型 B．垄断竞争型 C．寡头垄断型 D．完全垄断型

13、保险公司从事保险资金运用的，投资于银行活期存款、债券、银行票据、性银行债券和货币市场基金等资产的账面余额，合计不低于本公司上季末总资产的（）。 A．12%

B．10% C．7% D．5%

14、股票的理论价格用公式表示为（）。 A．预期股息/必要收益率 B．每股净资产/必要收益率 C．预期股息/无风险利率 D．预期股息×市场利率 15、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于__亿元人民币。 A．1 B．2 C．3 D．5

16、证券组合分析的理论基础之一是证券或证券组合的收益由它的__表示。 A．实际收益率 B．期望收益率 C．名义收益率 D．无风险收益率

17、将半年期利率y(或称“周期性收益率”)乘以2得到的年到期收益率与实际年收益率的关系是__。 A．一样大

B．没有相关关系 C．前者较小 D．前者较大

18、根据我国《证券发行与承销管理办法》规定，首次公开发行股票以（）方式确定股票发行价格。 A．累计投标询价 B．询价 C．上网竞价 D．协商定价

19、证券的风险通常由收益率的__来衡量。 A．方差

B．几何平均值 C．协方差

D．算术平均值

20、在过去的几十年内，计算机和复印机行业表现了__行业的形态。

A．增长型 B．周期型 C．防守型 D．幼稚型

二、多项选择题（共 15 题，每题4分，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

21、进入21世纪，金融创新深化的表现是__。

A．场外交易衍生产品快速发展，以各类奇异型期权为代表的非标准交易大量涌现

B．新兴市场在金融产品的设计和创新方面也开始从简单模仿和复制逐步发展到开发具有本土特色的各类新产品，成为全球金融创新浪潮不可忽视的重要组成部分 C．天气衍生金融产品、能源风险管理工具、巨灾衍生产品、政治风险管理工具、信贷衍生品层出不穷

D．结构化票据、交易型开放式指数基金(ETF)、各类权证、证券化资产、混合型金融工具和新型衍生合约不断上市交易

22、场外交易市场的特征有__。

A．是一个高度组织化、制度化的市场 B．组织方式采取做市商制 C．是一个分散的无形市场

D．是一个拥有众多证券种类的市场

23、关于信用风险，下列说法正确的是__。

A．信用风险又称违约风险，是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险

B．债券、优先股、普通股都可能有信用风险，但程度有所不同 C．信用风险是债券的主要风险

D．股票没有还本要求，普通股股息也不固定，但仍有信用风险，优先股股息有缓付、少付甚至不付的可能

24、金融期货一经产生便得到迅速发展。这种发展具体表现在__。 A．期货投资者数量的急速增加 B．金融期货种类的发展 C．金融期货市场的发展

D．金融期货交易规模的发展

25、20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展。金融自由化的内容包括__。

A．取消对存款利率最高限额，逐步实现利率的自由化

B．打破金融机构经营范围的地域和业务种类，允许各金融机构业务交叉、

互相渗透，鼓励银行综合化发展 C．放松外汇管制

D．开放各类金融市场，放宽对资本流动的

26、基金托管人更换的条件有__。 A．收益连续半年下降

B．被基金份额持有会解任 C．被依法取消托管人资格 D．基金托管人解散或破产

27、股票投资获得资本增值收益的形式是送股，送股的资金来源于__。 A．法定公积金 B．公益金

C．当年可分配盈利 D．任意盈余公积金

28、证券的发行方式有__。 A．上网发行 B．定向发行 C．招标发行 D．承购包销

29、20世纪90年代以来，证券市场全球性的变化主要表现在__。 A．投资者法人化 B．证券市场一体化 C．金融机构混业化

D．交易所重组及公司化

30、期货交易中套期保值的基本类型有__。 A．多头套期保值 B．空头套期保值 C．交叉套期保值 D．平行套期保值

31、证券交易所具有的特征是__。 A．有固定的交易场所和交易时间 B．投资者直接进入交易所买卖证券

C．通过公开竞价的方式决定证券交易价格 D．交易对象限于合乎一定标准的上市证券

32、下面关于股利的阐述正确的是__。

A．股利是指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派息、发放红股等方式回馈股东的制度与 B．分红派息是股票投资者经常性收入的主要来源

C．送股实质上是留存利润的凝固化和资本化，表面上看，送股后，股东持有的股份数量因此而增长，其实股东在公司里占有的权益份额和价值均无变化 D．在我国，投资者获上市公司送股时也需缴纳所得税，目前为20%

33、关于债券票面价值的叙述，正确的是__。

A．债券票面金额的确定也要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑

B．票面金额定得较小，发行成本也就较小

C．票面金额定得较大，不利于小额投资者购买

D．在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额

34、下列说法正确的是__。

A．试点证券公司应建立动态的净资本监控预警与补足机制，确保净资本及有关财务指标持续符合规定

B．试点证券公司必须在中国证券业协会网站上公开披露经具有证券相关业务资格的会计师事务所审计的年度报告和重大事件公告

C．试点证券公司出现不符合申请条件的，必须在7个工作日内报告中国证券业协会，并说明原因和对策

D．试点证券公司应建立证券自营业务，客户资产管理业务和债务回购业务的风险控制制度，对证券持仓、盈亏状况、风险状况和交易活动进行有效监控 35、证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，下列属于证券服务机构的是__。 A．资信评级机构 B．会计师事务所 C．投资咨询机构 D．资产评估机构