价值链视角下海尔集团营运资金的管理分析-毕业论文

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摘 要

营运资金是公司财务管理不可或缺的一部分,是公司资金中最具流动性和动态性的组成部分,公司的生存和发展 取决于价值链营运资金的管理和运营，组织必须具有适当数量的营运资金以维持其正常运作。本文讨论了家电行业价值链的营运资金管理。(以海尔集团为例)进行研究,首先,在查阅相关资料掌握相关研究背景和意义以 及国内外研究现状的基础上,总结了营运资金管理与价值链的相关理论 ,为后续分析 提供了理论依据。其次,研究海尔集团营运资金管理的现状,并提出海尔集团营运资金管理问题,即内部结构失衡，以及价值链营运资金管理中的控制制度问题等。最后,针对存在的问题提出了解决方案和建议。本文通过对营运资金管理的研究分析希望对家电行业发展有促进作用。

关键词：营运资金；价值链营运资金管理；家电行业

Analysis on the working capital management of Haier Group from the perspective of value chain

Profession: Accounting Name: HAN MINHUI Student ID: 1719006

Supervisor: YANG JIATING

ABSTRACT

Working capital is an indispensable part of the company's financial management, and it is the most liquid and dynamic part of the company's funds. the survival and development of the company depends on the management and operation of the working capital of the value chain. The organization must have an appropriate amount of working capital to maintain its normal operation. This paper discusses the working capital management of the value chain of home appliance industry. First of all, on the basis of consulting relevant materials to grasp the relevant research background and significance, as well as the current research situation at home and abroad, this paper summarizes the relevant theories of working capital management and value chain, which provides a theoretical basis for follow-up analysis. Secondly, it studies the current situation of the working capital management of Haier Group, and puts forward the problems of the working capital management of Haier Group, that is, the imbalance of the internal structure and the control system in the working capital management of the value chain. Finally, the solutions and suggestions are put forward to solve the existing problems. Through the research and analysis of working capital management, this paper hopes to promote the development of home appliance industry.

Key Words: Working capital; value chain working capital management; household appliance industry

目 录

第1章 绪论 .................................................................... 5

1.1研究背景 ................................................................. 5 1.2研究目的与意义 ............................................................. 5 1.2.1研究目的 ............................................................... 5 1.2.2研究意义 ............................................................... 5 1.3 国内外研究现状 ............................................................. 5 1.3.1国外研究现状 ........................................... 错误!未定义书签。 1.3.2国内研究现状 ........................................... 错误!未定义书签。 1.3.3国内外研究文献评述 ..................................................... 6 1.4研究内容与方法 ............................................................. 6 1.4.1研究内容 ............................................................... 7 1.4.2研究方法 ............................................................... 7 第2章 相关概念和理论 ........................................................... 8 2.1 价值链理论 ................................................. 错误!未定义书签。 2.2 营运资金管理理论 ........................................................... 8 2.3 价值链视角下营运资金管理相关理论 ........................................... 8 2.3.1 外部价值链的营运资金管理 .............................. 错误!未定义书签。 2.3.2 内部价值链的营运资金管理 .............................................. 9 第3章 海尔集团价值链营运资金管理的现状分析 .................................... 10 3.1 营运资金数据 ............................................... 错误!未定义书签。 3.2 营运资金分析 .............................................................. 10 第4章 海尔集团价值链营运资金管理存在的问题 .................................... 12 4.1 结构失衡，货币资金严重短缺 ................................. 错误!未定义书签。 4.2 存货周转速度缓慢，盈利能力差 ............................... 错误!未定义书签。 4.3 价值链营运资金管理中内部控制制度问题 ...................................... 12 4.3.1 内部管理机制不完善 .................................... 错误!未定义书签。 4.3.2 资金管理混乱 .......................................... 错误!未定义书签。 第5章 海尔集团价值链营运资金管理的对策和建议 .................................. 14 5.1 拓宽融资渠道，增加营运资金存量 ............................................ 14 5.1.1 股权性融资 ............................................ 错误!未定义书签。 5.1.2 债权性融资 ............................................ 错误!未定义书签。 5.1.3 应收账款质押融资 ..................................................... 14 5.2 合理控制应收账款规模，加速应收账款周转 .................................... 14 5.2.1 了解客户信用等级，严格控制应收账款的审批条件 .......... 错误!未定义书签。 5.2.2 建立动态的资信评审和账款跟踪管理体系 ................................. 15 5.2.3 规划新收款制度 ........................................ 错误!未定义书签。 5.3 加强存货管理，提高存货周转速度 ............................................ 15

5.4 加强内部控制制度 .......................................................... 16 第6章 结论 ................................................................... 17 参考文献 ...................................................................... 18 谢辞 .......................................................................... 19

第1章 绪论

1.1研究背景

随着社会的进步和发展，我国家电行业飞速发展，但是，同时也面临着巨大挑战，比如没有足够的科研创新能力、货币资金短缺等，其中资金短缺问题是较为严峻的问题，尤其是流动资金的缺少。

在上市公司资金管理中，价值链运营资本管理是资本管理的基础。近年来，越来越多的公司将重心从评估资本状态转移到使用资本，其中公司资本中的固定资产相对稳定，周转率相对较高。为了使管理变得越来越容易，营运资本是公司内部资本中流动性最高的资本，也是公司使用和管理大部分资本时最常使用和管理的资本。组织范围内的管理与营运资金管理密切相关，对于加强企业价值链中的营运资金管理至关重要。

1.2研究目的与意义

1.2.1研究目的

营运资金是总公司资本中最有活力的部分，其特点是周转时间短，交易量波动和各种来源，因此，提高周转速度的营运资金可以增加数量和供应量。销售收入并最终提高公司的运营效率，因此，本文针对组织的长期稳定发展并研究具体问题，在管理营运资金，价值链和产生这些问题的原因的基础上海尔集团的实际情况，相应的价值链在运作。将采用一项资本管理，有一些实际行动可提高营运资本和价值链的管理水平。

1.2.2研究意义

（1）理论重要性本文基于现有研究将相关理论进行汇总，并从组织内部价值链的运营资本及其外部价值链的供应商和客户开始，进行内部和外部整合，包括价值链思想。通过公司营运资金管理，这种结合为公司管理营运资金，加强相关理论的内容，有助于为资本管理和价值链的有效融合提供新的线索和思路。

（2）家电行业涉及到国内的每个家庭，因此在国民经济发展具有重要地位，该行业在我国的经济发展中发挥了重要作用。而资金管理，这关乎企业的可持续发展，选择家电行业作为研究对象，分析其资金管理也具有重要意义。从价值链的角度了解营运资金管理的状况，并找到相应的问题和管理营运资金的理由。最终的实际情况提供了相关的纠正措施和建议。另一方面，它为海尔集团的营运资金管理带来了新的技术路线，为海尔的完善自身的资金管理水平，提升运营实践效果提供了相关的理论基础，将有助于其发挥作用。在某种程度上，对它的研究也给其他的同类企业带来了重要的指导性。

1.3 国内外研究现状

1.3.1国外研究现状

1970年代后期，日本的丰田汽车开始采用JIT库存管理模型，从而保留了供应链周转资金管理模型，一个好的价值链应包括一个完整的价值链系统网络，并最终应具有完善公司的功能。之后，美国咨询公司REL of America和CFO杂志联合对美国的千余家大型公司进行了针对性的追踪调查，并对调查数据进行了详细分析，根据美国的相关标准对发布了调查后续，根据各指标的综合归纳对这些公司进行了排名，并在以下内容中进行了概述：价值链理论应与运营资本管理理论相结合，专注于运营资本管理。价值链和金融应该实现有机的融合，并且强调金融手段对价值链带来的促进作用，还要对外部价值链的供应商和客户对象予以重视。Moon（2014）提出价值链于公司只是一条运输路径，只有将这条线中的资金流放置在这条运输线上进行有效整合，它才能推动价值链的发展。可以不断达到极限，提高效率。因此，公司在进行营运资本管理时必须与价值链思维紧密联系，并加强营运资本管理与价值链之间的共同关系。M.Protopappa Sieke等（2017）通过对供应链融资方法的利用，发现在联合营运资本管理的过程中，制定资金分配的详细计划会具有更好的效果，有利于降低组织的成本。而且主要供应商资金的延迟增加了供应链的成本。

1.3.2该国的研究现状

目前，对于资金管理研究正在不断深化，很多学者也基于此对周转资金、渠道管理、供应链、价值链等研究进行了涉猎，当下资金管理类研究已经成为了时代的研究热点，中国学者逐渐开展了周转资金的完整性研究，并在研究周转资金时与具体的理论进行了结合。并且结合相关理论得出了很多具体的研究成果，从而促使国内周转资金供应链理论取得了一些成功。牛成哲，李秀芬（2005）从创新视角提出了将价值链管理与营运资金管理相结合并提出可行性的想法，何静舟（2009）分析了中国公司营运资金管理中存在的问题，并提出了建议。公司应该以价值链理论为指导进行营运资本管理，韩同庆和王大元（2013）分析了营运资本的投资，消耗，回收和时间价值；从价值链的角度来看，朱大鹏（2014）以汽车为例。彭嘉军和王竹权（2014）提出了将供应链流动资金管理应用于汽车行业的新概念，将供应链管理理论应用于流动资金管理并进行了实证分析。实证结果表明，当前海尔的运营资本管理模式实际上是一个综合模型，该模型具有较大的管理优势。程新生（2019）首次从两个方面对RS营运资本管理预测并探讨，发现目前其管理效率相对较低，并深入探讨了效率较低的原因所在，基于供应链思想提出了优化对策和解决方案。王宝云（2019）将燕京啤酒的问题与价值链的采购，制造和营销结合起来，并提出了改善张洁，杨的建议宁夏（2019）家电行业采购，制造和销售的营运资金价值链管理提供了相关的建议.Liu Wei（2020）指出了如何管理价值链中的营运资金，解释了如何实现这一概念，并建立了沿周回价值链的营运资本管理框架（2020）。关联零售商价值链中的资金必须要合理应用，可以做到与供应链的不同环节，如客户和供应商等进行有效的合作，从而提升销售效果，提高库存周转率。

1.3.3国内外研究文献综述

综上所述，根据国内外文献的整理和归纳，可知当前在国外关于流动资金管理的早期研究已经开始。通过改进相关理论，目前相关研究已经开始在基金管理和价值链研究之外，创新性的开拓了供应链管理研究、渠道管理研究和价值链管理的详细指标等诸多研究方向。逐渐摆脱公司内部分析的局限性和企业价值链中整体关系分析的重点，对营运资金管理内容的研究逐渐全面，并将重点放在《工作》中。资本管理已经不止局限于财富视角上，而是从管理角度和公司战略角度上进行了探讨和分析，从而促使了管理卢纶的成熟化。但即便如此，国外关于价值链理论等资本管理理论的综合探析的文献仍然很少。而且很少练习国内学者对流动资金管理的研究是国际性的，并且起步较晚。但是它正在迅速发展，并且从一侧到整个画面都有经验。迄今为止，以王竹泉为首的渠道管理体系的建立和研究，及后面诸多学者的完善和探讨，给我国的营运资金管理带来了坚定的理论指导，但是在供应双方的评估指标上都不清楚。从那时起，价值链在新的理论体系中没有取得进展，在我国价值链上管理营运资金相关的研究改进方面仍然存在许多空白，相关的理论和实都需要进一步加强。本文将结合内部和外部研究水平，仅分析特定公司价值链中的相关链接，并将理论与实践相结合。

1.4研究内容与方法

1.4.1研究内容

该研究项目的重点是从价值链的角度分析海尔集团的现状和集团的营运资金管理，并结合国内外学者建立的价值链营运资金管理评价体系。价值链研究需要结合企业内的诸多业务，分别对其各部门的营运资金管理现状进行分析，包括但不限于采购部、生产部、财务部和营销部等等，同时分析供应商及其在客户中的联系现状，然后对外部价值链进行分析。在每个环节和基本原理中管理营运资金的问题，并提出有针对性的对策和改进建议。

这项研究的困难在于，相关的公司数据是基于从先前公司财务报告和一些二手数据中得出的案例分析得出的。关于物流、信息流、资金流有关的财务数据的搜集有一定的困难，分析过程也可能存在一定的分析误差。

1.4.2研究方法

首先，使用文学分析方法。为了弄清具体的研究理论和文献前沿，本文针对许多文学期刊、专著等进行了探讨和学习，并对其具体的营运资金管理理论和价值管理理论分别进行了探析和总结，针对众多国内外论文形成了文章的大体研究框架。

其次，运用案例分析法。本文的案例针对对象是海尔集团，对该集团的营运资金管理现状进行了探讨，通过价值链方法分析并找出了该集团在营运资金管理中的问题，并提出具体的解决对策和建议，具有针对性，同时对其他企业带来了借鉴意义。

最后，在比较分析的帮助下。为了更好地发现和突出问题，请选择家用电器行业的其他代理商与它们进行横向比较，并使用第六时期的财务数据。 2013年至2020年的数据为具体问题的探讨奠定了坚实的基础，通过对其纵向比较和横向对比发现，海尔集团存在的问题和原因，从而提升了研究的整体性、全面性和重要性，为海尔的资金管理研究奠定了基础，并希望基于此给其他同类企业带来帮助。

第2章 相关概念和理论

2.1价值链理论

迈克尔·波特曾经用来将组织的内部价值链与相似的事物进行清晰地比较-组织内部不同价值职能之间的一组相互联系的连接。当然，作为一家公司，你不仅必须但是它必须完全依靠内部环境才能实现自己的正常的存在。而且，外部环境的影响也会制约或者促进公司的成长，比如竞争对手、不可抗力和市场发展方向等，这些外部环境为公司带来了外部价值链这一概念，这是和内部价值链相对的，两者相辅相生，共同促进着公司的成长和进步。对内部价值链来说，一般其分为主要和补充两个环节。内部价值链会与公司内的各流程环节息息相关，采购、仓储、生产加工等环节都被涵盖在内，而且还有人力、财务、研发等部门也会为价值链带来坚实的保证。外部价值链与组织内部的价值链相互对应，他主要的价值体系是基于内部所促成的外部业务所形成的，主要有客户价值链、工艺价值链和供应商价值链三个方面。

总之，价值链的具体概念主要包括如下四个要求：第一，在公司内，各部门各活动是相互融合的，各方关系紧密，如采购生产就是不可分割的部分；第二，在公司内，所有业务都是价值来源所在。各种业务活动都可以为组织带来有形或无形的价值，例如，无论是选取合理的供应商，还是与供应商加强联系和沟通从而保证关系的紧密，从而使得供应商能及时的处理并提供高质量材料，这都是价值带来的效力。第三，在公司内部，各个环节需要相互沟通和交流，促进学习，从而提高价值；第四，客户关系对于价值链研究相当重要，不可或缺。

2.2营运资金管理理论

营运资金管理的具体原则一般包括两个方面。在一方面来说，企业的最终目的就是追求企业的盈利最大化，因此该项指标是公司在这一领域进行计划的重要参考。另一方面，营运资金为组织的正常运作提供“血液”流动性，保证公司业务活动进展顺利，同时营运资金也能给企业的可持续发展和进步奠定坚实基础，从而保证企业有充足的流动现金流，帮助企业实现基金管理的重要目标。所以营运资金管理值得更多的重视，在制定相关决策时，需要就如上的两个目标进行融合，有效的消除两个目标间的冲突，加强交流。在日常运营中，公司需要适当应对盈利能力和流动性之间的冲突是营运资金管理的关键。

营运资金管理还具有平衡风险和报酬的原则。营运资金风险一般来资源流动资产和流动负债两个角度，从资产方面来说，流动资产决定着公司的短期偿付能力。若公司内存在较多的存货或者现金资源，那么就得不到适当的资产分配，从流动负债的角度来看，这反过来会减少公司的投资收益，流动负债越大，公司的资本就越大。这能有效地减少公司的成本花费，从而促进公司的利益最大化，对公司来说，如果公司内存在较大的流动负债规模，就会使得企业具有更多的风险威胁公司的生存，甚至可能使企业处于危险境地，比如各种突发状况导致的公司融资难、资金匮乏等常见问题。

基于上述原则，在计算适当的营运资金持股时，我们不仅但是，只注意流动性和获利能力之间的交换。但是重点还必须放在风险和获利能力之间的权衡上。

2.3从价值链的角度管理营运资金的相关理论 2.3.1管理外部价值链的营运资金

外部价值链运营资本管理评估计划，包括供应商和客户，从外部价值链的角度对组织的运营资本管理评估可以提供对公司当前状态的更全面了解。

（一）供应商

供应商位于价值链的上游，与供应商相关的营运资金账户是应付账款。应付帐款是与公司商品交易一起创建的。贸易信贷自然是公司的一种低成本融资方法，金额取决于所选公司的业务活动水平，必须权衡并考虑组织的融资计划，而不是短视，这会严重损害其供应商的权益，应着重于提高声誉，按时还款并实现它们。对供应商有利的结果具体公式如下：

应付帐款周转=核心业务成本/平均应付帐款 应付帐款周转天数= 360 /应付帐款周转率 （二）客户

客户在外部价值链中扮演着重要的角色。应收账款是反映下游客户营运资金状况的关键主题，因此必须着眼于应收账款周转率以了解外部价值链的能力。营运资金流应收账款周转率越高，公司应收账款管理效率越高，营运资金周转能力越强。

应收帐款周转天数= 360 /应收帐款周转率 应收账款周转率=核心业务收入/平均应收账款 2.3.2管理内部价值链的营运资金

内部价值链周转资金管理评估涵盖了公司的各项指标，如内部运营能力、盈利能力、现金应付能力、债务偿还能力等等。该系统从内部价值链的角度评估组织的营运资金管理现状。 使人们对业务情况有更全面的了解。 （一）取决于生产和经营渠道。 （二）组织的运作能力分析 （三）短期溶解度分析 （四）现金充足率分析/ （五）企业盈利能力分析

第3章 海尔集团营运资金管理现状分析

3.1营运资金信息

海尔集团作为本文的研究对象，对其营运资金管理分析主要是从他的流动资产和流动负债两个方面进行了针对性研究。

海尔集团内的流动资产规模相对种类较多，如集团的应收款、预付款、金融资金和存货等都属于流动资产的范围。这些资产会遍布公司的所有环节中，它们的比例直接影响公司生产管理和运营的影响和效率以及财务风险和回报。表1和图1显示了2018年至2019年海尔集团流动资产中关键项目的比例变化。

表2公司流动资产主要项目比重的变化（单位：％）

年份 货币资金 应收账款 预付账款 其他应收款

存货 合计

2017 19.28 53.7 11.6 3.12 12.3 100

2018 15.85 52.5 12.4 4.13 14.7 100

2019 10.15 34.66 10.75 10.69 28.39 100

3.2 营运资金分析

图1 公司流动资产主要项目平均构成图

注：①图中“其他”项目主要是指待摊费用；②图中各项目比重为公司2017-2019年三年的平均数。上面就两年的数据，请增加到三年以上。

图2 行业流动资产主要项目构成图

②图展示的是行业在2017-2019年度的项目比重平均值。

根据上表2和图1可知，海尔集团流动资产在2017-2019的三年之内，项目合计比例高达61％，而货币所占的比例则只有11.39％，占比很低。还能看出海尔集团的流动资产结构与其他集团相比，还存在不少的漏洞。比如海尔内部的“货币资金”比重差，相较于同行业企业平均水平占比约少8.93个百分点。这很明显能看出公司内的流动资产存量不足，了企业的进一步发展。

第4章 海尔集团营运资金管理存在的问题

4.1内部结构失衡，资金和资金严重短缺

在过去两年中，海尔集团的流动资产分别占总资产的90％和94％，在流动资产中，应收款和存货分别占流动资产的63.05％和68.87％，两年内流动负债占总负债的100％。换句话说，海尔集团并不存在长期负债，通过流动资产内结构可知，海尔集团也没有短期的借款行为。公司财务报表显示集团内部流动比率在13年数值是小于1的。这说明海尔集团的筹资资金的方式主要是通过流动负债来实现的，所以公司会有营运资金短缺的现象。海尔集团没有很强的付款能力，这使得公司内的财务和经营风险增加，并严重了资本周转。

4.2存货周转速度慢和盈利能力差

根据先前的分析，众所周知，2015年，海尔集团拥有广泛而完整的产品，这些产品在客户内的满意度较高，比其他竞争对手具有更广泛的客户优势和品牌优势，这种优势提高了海尔的市场需求，使得其他企业需要从海尔集团内部购买产品。因此，2016年，海尔集团在2016年收到的预付款占比很高，达到了流动负债总额度的61.12％。其后的两年内，市场竞争加剧使得海尔集团产品优势下降，从而库存占比线性增长。而且从分析可知，之前海尔内部的库存周转率相对于其他企业来说非常小，但现在的情况需要海尔集团动用大量营运资金，这使得其盈利能力下降。

4.3管理营运资金和价值链的内部控制制度问题

除了上述原因外，导致海尔集团运营资本效率低下的因素也对内部管理体系薄弱有重大影响，主要症状包括：

4.3.1内部管理机制不完善

海尔集团成立之初便在不断引入新型管理体系和办法，希望促进公司实现现代化发展，实现企业的现代化进步。但是在整个管理机制层面上仍存在许多。如公司内的货币使用过程中就有所。而且公司内的奖惩制度也并不完善，有所错位。使得激励机制难以发挥应有的效果，经营者和管理者的积极性有所下降，而且，对公司内领导和员工的惩罚出现问题，也会产生许多不良后果。企业内部对于相关风险了解并不深刻，也没有具体的应对对策和约束机制，对战略利益的期望没有明确的定义，市场风险评估被低估，风险预防和补救措施不足，第三项融资计划的设计和实施不足。决策机制无效。决策过程混乱，民主程度低，专注力强，专家意见少，领导者做出盲目决策。但是不要说话但是你不决定吗？第四项决定缺乏审计机制，缺乏资金，业务流程，没有做到有效的控制和监督，不明确资金管理的最终目标，也不知资金管理的具体内容。对公司来说，长期目标、短期目标、总体目标等概念是有递进关系的，短期目标最重要，最强，其次是长期目标、部门目标和公司目标。

4.3.2资金管理动荡

公司内资金管理体系的不完善使得集团的资金运作机制不清晰，市场出现混乱，对于资金利用的效率相对很差，而且一方面对资金的监督没能达到效果，在一方面有效的监督的匮乏也

了一些项目和部门管理的资金，导致资金短缺，公司难以利用很多资源。使得公司资金效能很低；另外，未能建立对冲机制来管理资金。由于项目进度和合同绩效对公司管理产生的风险估计不足，并且许多计划缺乏保护措施，因此公司的财务部门放松了项目风险管理，通常会导致风险不足。不清楚并增加，增加了资金的操作风险。 最后，管理人员整体能力水平有待提高。由于缺乏领导层的领导和不完善的激励机制，公司的财务工作在一定程度上无法实现从帐户类型向管理类型的转变，从而了公司的效率和收益。

第5章 海尔集团价值链营运资金管理的对策和建议

5.1 拓宽融资渠道，增加流动资金存量。

对海尔集团来说，从其整体实力和经营现状来说，其能够选择的融资渠道很多，但是主要可以基于如下的融资方法进行融资：

5.1.1融资

筹资主要指的是股东通过对所有权的出让来提升公司资本从而指导新股东的筹资方法。利用融资收益，公司无需进行本息的支付，但是新股东会成为红利分发对象，与之前的股东一起共享公司的利润。融资当前应用十分广泛，他不但能提升公司内的营运资金规模，更能提升企业的投资活动。海尔集团作为家电行业的佼佼者，不止在山东，在中国都是该行业的领军企业，这是很多投资者对其进行投资的重要原因。

5.1.2借用

融资指的是公司通过贷款的方式从而获得收益的一种过程。在该过程中，企业需要承担本金和利息，并且还必须偿还本金。之后的债权人借用已过期。尽管海尔集团拥有很多的借贷方式，而且其内部存在许可抵押的知识产权和固定资产，但商业银行并不看重这些，所以海尔集团只能通过银行信贷的方式来借用款项。海尔集团在融资方面遭遇了不少的，但长远上来说，银行借款仍是海尔未来的主要借款形式。我国经济的发展使得市场导向越来越重要，私人企业和组织更容易在银行贷款，如银行近些年来也在不断降低利率从而促使贷款业务的开展，甚至将利率水平降到了很低的程度，这有助于企业削减融资的财务成本，这对于组织利用银行贷款是一个巨大的机会。

5.1.3债务人质押融资

应收账款质押是一种很好的应收账款融资方法。该方法主要通过企业和银行等机构之间签订合同来实现，通过抵押应收账款来进行信贷，信贷额度与账款规模息息相关，该融资方式是短期贷款，因此其应用中应采用使用和支出的方法。海尔集团13年来应收账款的比例占流动资产总额的数值并不低，比值大小达到了35.74％，通过债务人的质押融资，财务问题得以解决。这也解决了应收账款引起的周转资金占用、周转难以进行等困难。

海尔集团必须要从公司个体角度考虑，重视融资问题，强调其系统性，建立合理的平台来促使内部融资能力的提高。不断促进集团内部协作力、竞争力、发展力的提升，提高企业内部的各项能力，从而促进自我管理的革新，完善团队管理效力，提升集团的声誉和信誉。

5.2 合理控制应收账款规模，加快应收账款周转

海尔集团的应收账款会影响内部的营运资金效率，因此必须要予以重视，并且做好控制。需要建立合理的体系保障应收账款的规模，促进公司内资金不断流转。海尔可以从以下三个角度来提高应收账款管理模式，首先，要对客户建立信用管理体系，其次，需要严格控制债务人的批准条件，第三，要对客户进行动态账户跟踪。

5.2.1了解客户信用等级，严格控制应收账款的审批条件。

控制显着增加来源中的“应收帐款”和坏帐建立客户的公司信用档案，并做好提前控制应收帐款的工作，即评估客户的信贷资格并确定适当的组合。组织在定义或选择信贷标准时必须考虑下面三个指标：首先是同行业企业的现状。知己知彼，百战不殆。对于市场来说，对手的强大需要企业自身拥有更好的贷款标准，才能获得进步。其次是企业自身的风险承担能力。当风险能力较强的时候，能让企业提高自身竞争优势，从而扩大销售规模，获得客户信赖；再次就是客户的个人信誉问题，企业通过对客户信用等级体系的建立能保证给予客户资金的稳定性。公司必须要根据具体情况进行分析，致力于减少公司的平均账单期和减少公司坏账。

5.2.2建立动态信用检查和账户跟踪管理系统。

客户信用审查比较复杂，是动态、长期的业务过程，在该过程中，需要对客户每个月进行账户跟踪和年龄分析。也可以每季度进行一次审计，每年进行一次审计，每年提前通知风险管理账户。其次，组织应在每年年底对应收账款，各种应收账款的坏账和不可收回的应收账款进行彻底，定期或至少至少一次的审核。必须有坏账准备。

5.2.3规划新收集系统.

首先，海尔集团的计费系统应从财务和贸易部门的收款方式转变为销售收款和收款方式，以此作为评估部门绩效的基础。如果推销员在提供要出售的商品时负责收集和响应应收帐款，则他将谨慎对待每位债务人。这是因为这样做不仅控制应收款额和开票期间。但这也鼓励销售人员开始收帐，以免产生坏账。加快周转资金周转，提高周转资金效率。

第二，和解。 “应收帐款”并定期主张债权。相关负责人应定期与债务人核对“应收帐款”，另一方应在对帐清单和单位的官方印章上签字以确认其职责。党的人员和有关人员的债务恶意勾结，故意放慢付款和收费，等到坏账中包括债权人注销该帐户，然后清算该帐户，然后用现金进行分割；第二是由债务人确认数量。这是法律索赔范围的最低要求。应收帐款对帐有两个方面：一个是总分类帐对帐和子分类帐对帐，另一个是子分类帐对帐和相关客户单位的往来帐户。

企业应收账款回收风险和财务风险是同时存在的，必须要利用合理的和管理方法才能避免风险，使得企业收益最大化。

5.3 加强库存管理，加快库存周转

库存对于企业来说在生产经营中不可或缺，库存也是资产的一种，对于企业的连续发展和平稳运行相当重要。但是必须要保证库存周转的效率，若是库存不合理，如数目过多，经营能力差使得存货管理受限，就会导致企业资金受限。对企业来说必须要分析库存出现问题的具体原因，从而促进库存的周转效率，提升企业水平。在该过程中，库存存货的资产水平能有效的促使存货周转速度和总资产周转速度的提高，并最终提高了组织效率

为了应对海尔集团库存管理问题，可以通过以下内容来实现。如最大程度上避免产品试用、加强库存数据分、合理跟踪销售订单、避免延期交货等等。

及时的制造系统（JIT）意味着适当的计划，并在制造自动化和使用计算机的过程中大大简化了生产和销售过程，以提供从原材料输入到生产过程的每一个环节。完成的产品。进入市场的产品可以紧密互连，从而使整个组织的生产和运营中的每个环节都可以像时钟一样精确，精确地进行协调和操作，以实现生产管理系统。提高产品质量，生产力，劳动和综合经济效益。

5.4 加强内部控制制度

海尔集团必须要加强内部控制，提升集团运营效率。对海尔来说，财务预算有助于集团更好的预测财务风险，及时获得资金信息从而针对性提出对策，对冲风险并提高收益。在销售预算和支出的指导下，市场动态能提升库存管理效率。而且财务管理也能通过科学预算实现科学系统的创建。

必须加强对海尔集团内部财务运作过程的控制，要提升业务管理效力，加强集团内部审计，保证债务、应付款的确认，管理，库存和管理的准确性、合理性。严格规范结算方式，建立信用额度，制定商业行为标准。关注客户信用从而避免信用带来的贸易风险。第二就是建立科学业务评估体系和系统，通过会计核算建立资金审查跟踪制度，评价销售员的业务绩效。第三是通过责任追究制度的建立对账款奖惩制度进行完善，提高公司资金利用率。

第6章 结论

在“现金为王”时代，营运资金管理在企业的长期生存和可持续发展中起着关键作用。因此，许多理论和实践领域的学者已经开始关注流动资金管理中的理论和实践创新，然而，为开发技术时机和技术进步，组织所面临的商业环境所做的努力已经成为现实。取得了巨大的变化必须不断创新管理理论和实践，以确保中国企业在激烈的全球竞争中保持竞争优势，无忧无虑的营运资金管理研究，价值链解决了这一现实问题。作为高级资本运营理论和价值链理论相结合的专注于价值链的运营资本管理理论，它的出现和提升可以说是中国企业发展的适应性变化，它促进了巨大的进步。组织管理模式与生产力的提高随着电子计算机技术和信息网络技术催生的新经济时代的到来，中国公司正面临来自全球企业的日益严峻的挑战，日益激烈的竞争环境以及发展机遇。如何从根本上提高组织的核心竞争力并获得持续的竞争优势，以便更好地与经济全球化融合，这是所有组织管理者都需要深思的问题。

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谢辞

这篇论文是在导师的植入和指导下完成的，从思想主题的选择到导师的辛勤工作和汗水的总结，深入的知识和风格，对导师的严格研究一直是我的福音。我的生活和我真诚的希望你，也谢谢你。

我写这篇文章的经验也将使我的生活受益，我觉得写论文对学生来说，能提高自我学习能力和研究能力。只有针对某项目标进行了深入的探究和分析，才能促进自己能力的提高和发展，从而保证自己获得全面的发展和进步。我希望这种经历能激励我与时俱进。

另外，我要感谢我的家人一直关心我，给我学习的机会，一直鼓励我，在我迷茫焦虑的时候和我语重心长的交谈，帮助我振作起来。另外，我要感谢我的室友及朋友的帮助和支持，他们在精神层面上、学术层面上都帮了我很多，遇到门槛我们共同讨论，一齐跨越。在我毕业论文期间，许多朋友慷慨地帮助和支持我，我表示衷心的感谢！

最后，由于篇幅有限，本文存在很多缺陷，我诚恳地请所有老师批评和指正我，希望我有机会继续改进，我一定会继续努力的。