维普资讯 http://www.cqvip.com 中 则，是继巴塞尔协议之后又一个具有划 时代意义的国际性规则。一个值得注意 内金融机构带来了冲击和挑战，也对国 的最新发展是传统上实行自律监管为主 内的金融监管制度以及立法体系的创新 模式的英国，已于２００１年底实施了 提出了紧迫的要求，正如在 （（２０００年金融服务和市场法》，正式放 《关于国民经济和社会发展第十个五年 弃了以自律监管为主的模式，而代之以 计划纲要的报告》中明确指出：“要 法定监管为丰，单一监管机构对金融行 改善和强化金融监管，实行严格的经营 业统一监管为特点的模式。随着金融机 管理考核制度和责任追究制度，改进金 构的集团化、综合化、多元化、全能 融服务，努力提高金融资产质量，防范 化的发展，欧洲各国银行正在淡化 和化解金融风险。”因此，我们在研究 其微观的金融监督职能，强化其宏观经 我国的金融监管时，借鉴其他国 济的监管职能，对金融机构的监督，正 家，尤其是市场经济比较发达的国家的 被综合性的专职金融监管部门所代替。 经验，尽快调整监管理念，完善金融证 这也是两方国家金融监管制度改革的必 券监管制度和法律框架，具有现实意 然趋势。在世界范围内，金融监管体 义。 制呈现如下特点： （１）银行是重 要的金融监管机关。无论在任何监管体 一、国际金融监管的新趋势 制中，银行都是重要的监管机关， 因为它居于一国金融体系中的特殊地 ２０世纪９０年代中期以来，国际金 位，具何实施金融监管的特殊信息优 融领域的动荡与危机引起各国银行 势、技术优势和人才优势，拥有金融 及各国的高度重视，１９９７年巴塞尔 手段，能有效地履行监管职责。 银行监管委员会正式公布了酝酿已久的 （２）重视金融业的自律。金融业自律 “巴塞尔有效银行监管核心原则”。该 组织比更熟悉金融业运做的实际情 原则包括有效银行监管的前提条件、发 况，在执法检查和纪律检控方面具有更 照与结构、审慎法规与要求、持续银行 大的灵活性和预防性。（３）强调金融 监管方法、信息要求、监管者的正规 机构的内部监控。金融机构的内部控制 权利和跨境监管等７项共２５条基本原 可以防范和规避风险，实现稳健和审慎 回—ＦＯＲＷＡＲＤ ＰＯＳＩＴＩＯＮ ＩＮ—ＥＣＯＮＯＭＩＣＳ Ａｕｇ．２００２ 经营，理应是金融监管的重点。（４） 建立健全金融监管的法律法规体系，这 样可以实现监管的规范化和法制化。这 种趋势具体表现在： （一）合规性监管和风险监管并重 ２０世纪末，金融市场复杂多变，金 融创新产品层出不穷：金融衍生产品交 易、银行网络化以及中间业务的日益增 大。较之传统银行业务，金融创新业 务在收益更大的同时，对金融市场造成 的冲击也更加直接和猛烈。因此，只有 并重监管传统业务和创新业务，才能有 效地防范和化解银行业的整体风险。国 际监管组织和各国监管当局从８０年代后 期开始就对金融创新产品和电子银行都 给予了高度关注。但是，随着银行业的 创新和变革，合规性监管并不能及时全 面反映银行风险，相应的监管措施也滞 后于市场发展。为此，国际金融监管组 织和一些国家的监管当局相继推出了一 系列以风险监管为基础的审慎规则。风 险性监管更注重银行本身的风险控制程 序和管理水平，能够及时反映银行经营 状况，预测潜在风险。 （二）从分业监管向统一监管转变 随着信息技术的发展和竞争的／ＪＤ，￣０， 银行开始突破货币市场展业的向资本 市场和保险市场渗透，一些实行分业经 营的国家便转向混业经营。与此相 适应，一 国家调整了监管机构，实施 了统一监管。统一监管是指由统一 的监管主体对从事银行、保险、证券不 同类型业务的金融机构实施统一监管的一 种制度。例如，２０００年，英国议会通 过了新的金融法，２００１年ｌ１月，又通 过了新金融法的细则，并从ｌ２月１日起 执行。英国成为世界上第一个实行统一 金融监管的国家，这场金融监管改革被 西方称为“金融大爆炸”，并被一 些全球性的投资机构称为“性”的 改革。英国率先建立金融活动统一监管 的体系，一方面可以提高监管的效率， 减少交叉监管造成的磨擦、漏洞与办手 续的时间；另一方面通过专业监管，可 以比较各种机构的投资及风险，有助于 及早发现投资风险的苗头，减少系统风 险。实行统一监管有多方面的原 因：其一是金融机构的多元化发展程 维普资讯 http://www.cqvip.com 度；其二是金融监管水平：其三是金融 自由化和金融创新的发展程度。 （三）从一国监管向跨境监管转变 随着金融国际化的发展及不断深 化，各国金融市场之间的联系和依赖性 也不断加强，各种风险在国家之间相互 金融监管法制的变革带来冲击。 （五）更加重视内控制度和同业自 律机制 会监管不够重视。 第二，金融监管的法律制度不完 善。目前，中国金融监管的法律体系仍 存在不少弊端，无法保证金融监管合 金融机构同业自律机制是各国增强 金融业安全的重要手段之一。许多国家 的银行家学会和某些专业信贷机构的行 理、有效、规范地实施。首先是配套法 规不完善，大法不少，实施细则和其他 规章制度却不配套。其次是法律法规普 转移、扩散便在所难免。金融国际化要 求实现金融监管本身的国际化，如果各 国在监管措施上松紧不一，不仅会削弱 业组织都在不同程度上发挥着监管的力 量无论如何强大，监管的程度无论如何 细致而周密，如果没有金融机构的控制 遍缺乏科学定量；实际执行中尺度不易 把握，可操作性不强。再次是执行监管 者缺乏监督，既不能保证金融监管的公 正、合理，又无法衡量其工作的绩效。 最后是影响金融监管的外部环境因素缺乏 各国监管措施的效应，而且还会导致国 际资金大规模的投机性转移，影响国际 金融的稳定。因此，西方各国致力于国 际银行联合监管，如巴塞尔银行监管委 员会通过的《巴塞尔协议》统一了国际 银行的资本定义与资本率标准。各种国 际性监管组织也纷纷成立，并保持着合 作与交流。为了有效监管商业银行的境 外业务和离岸业务。各国监管当局逐步 实施了跨境监管。跨境监管是指将一家 银行的境内外机构、境内外业务进行并 表监管。根据巴塞尔有关文件规定，对 一相配合往往事倍而功半，金融监管效果 大打折扣。国外商业银行一般专门成立 于其他部门的、仅仅对银行最高权 利机构负责的内部审计机构，并建立了 健全的内控制度。近年来，由于巴林 银行、大和银行以及住友商社等一系列 严重事件的发生都与内控机制上的缺陷 或执行 的不力有直接关系，国际金融 集团和金融机构纷纷始重新检讨和审视 约束，使监管的效用不近如人意。 第三，现代经营管理技术与新兴业 务对传统监管方式和技术提出挑战。在 金融机构的竞争以实力、技术、产品为 旋律时，监管重点应逐步转向风险管理 技术、竞争的公平环境。事实上，国 内商业银行已逐步按照新巴塞尔协议的 要求，适应国际金融市场最新的风险管 理技术，正在开发或外包开发适用 自己的内控状况，以免重蹈他人覆辙， 许多国家的监管当局和一些重要的国际 性监管组织也开始对银行的内部控制问 题给予前所未有的关注。 家跨境银行的监管须在母国监管当局 于自身发展的风险管理技术，评估新产 品的风险水平。从国际金融监管的沿革 和东道国监管当局之间进行合理的监管 的当局负责对所在地分支机构的资产质 量、内部管理和流动性等实施监管：同 时，两国监管当局要就监管的目标、原 则标准、内容、方法以及实际监管中 发现的问题进行协商和定期交流。 （四）金融监管法制趋同化和国际化 金融监管法制的趋同化是指各国在 监管模式及具度上相互影响、相互 协调而日趋接近。由于经济、社会文 化及法制传统的差异，金融监管法制形 成了一定的地区风格，在世界上影响较 大的有两类：一是英围模式，以非制 度化著称；二是美国模式，以规范化 闻名于世。自２０世纪７０年代以来，两 种模式出现了相互融合的趋势，即英国 不断走向法治化，注重法律建设；而 美国则向英国模式靠拢，不断放松管制 的同时增强监管的灵活性。同时，不 断加深的金融国际化客观上需要将各国 独特的监管法规和惯例纳入＿。个统一的 二、我国金融监管体系目前葺‘ 的问题 中因人民银行作为中国的银行 以及金融监管的主体，其法律地位是 １９９５年《中国人民银行法》明确确定 的： “中国人民银行依法对金融机构及 其业务实施监督管理，维护金融业的合 法、稳健运行”。目前，中国金融监 看，银行内部风险管理技术的进步，往 往为监管机构改进监管技术提供了方法 论。中国的金融监管适应这种变化，适 时调整监管方式，提高监管技术。 第四，金融监管的透明度有待提 高。按照ＷＴＯ透明度的原则，监管部 门要向公众公示监管机构的调整、 重大措施，披露金融机构信息等。提高 监管的透明度，不仅是为了维护市场公 平、避免歧视，还有一个重要原因就是 管的内容主要包括３个方面：一是对金 融机构市场准入的管理；二是对金融机 构业务经营活动的监督检查；三是对有 问题金融机构进行处理并采取化解风险 的措施。随着全球金融业务的渗透 和融合，中国的金融监管体系所面临的 ４个大问题，直接关系到国家经济金融 体系的存在和发展。 第一，我国的金融监管尚未理 顺。表现在： （１）银行的监管 地位虽已确立，但其性仍有待加 强。（２）监管机构内部各职能部门之 保证监管的公正。曾一度有国外学者呼 吁“谁来监管银行”，国家金融监 管机构不能成为终极的监管者，公众需 要充分了解有关和市场信息，从而 调整投资战略，保护自己的权益。中国 金融监管近几年也逐步意识到这一点的 重要性，但在很大程度上还不能形成一 个有效的金融信息披露机制。 对我国金融苴管的几点启示 加入世界贸易组织后，我国金融市 场运行的空间将逐步实行国际化，金融 风险的表现形式除了原有的中国特色 外，还会受到国际金融市场各种风险的 国际框架之中，金融监管法制也逐渐走 向国际化。双边协定、区域范围内监 管法制一体化，尤其是巴塞尔委员会通 过的一系列协议、原则、标准等在世 界各国的推广和运用，都将给世界各国 间和分支机构间监管协调机制尚待完 善。（３）同一级别的监管机构之间职 权划分不明，尚存在监管的“真空”。 （４）重视监管，对行业自律和社 ＦＯＲＷＡＲＤ ＰＯＳＩＴＩＯＮ ＩＮ ＥＣＯＮＯＭＩＣＳ Ａｕ．——（Ｉ：．２００２囤 维普资讯 http://www.cqvip.com 影响。在国内金融市场进行改革创新的 同时，我国参与国际金融监管合作也将 进入实质阶段，这不仅要求国内金融监 管和立法要加快国际惯例的采纳， 同时也为各国之间的监管成果的交流提 供了更加有利的条件。因此，面对２１ 世纪银行监管发展的新趋势，我们应立 足于我国金融发展水平，尽快调整监管 理念，借鉴国际上的最佳监管实践，完 健全各金融行业的自律的规则往往含有 行业、伦理和道德标准的约束，作用 空间比较大。要建立健全金融机构内部 控制系统。在我国金融机构自我约束不 力、内控意识不强、过分依赖外部监 管的情况下，建立内稽核评价制度显得 尤为重要。内部稽核监控系统应有明确 的监控目的、监控项目、专门负责监 防范和不解金融风险的能力，确保我国 经济金融的跨世纪可持续发展。通过积 极参与国际或地区性银行监管组织的活 动，如巴塞尔银行监管委员会、国际货 币基金组织等，并切实发挥作用，维护 我国银行的整体利益，建立与各国监管 当局的定期磋商和交流制度，有效地加 强对银行跨境活动的监管。随着我国加 入ｗＴＯ和商业银行的发展，跨境监管 越来越重要。因此，我们要建立与各国 控的机构和人员、科学的方法与程序及 向领导与有关部门反馈信息的制度。要 善金融证券监管制度和法律框架，逐步 探索出一套符合我国国情的行之有效的 确立金融机构的信息披露制度，建立健 银行监管观念、方法和工具。 全审计、会计师事务所等中介服务机 （一）要逐步过渡到风险性与合规 构，逐步加强市场在金融监管中的社会 性监管并重 监督作用。 我国金融业的市场化程度较发达国 （三）要强化对金融集团和混合业 家低，银行违法违规的现象比较普遍。 务的监管 因此，合规性监管仍将是我国银行监管 我国目前已有部分金融机构进行混 的重要内容。但鉴于银行风险的巨大破 业经营，而且金融机构之间的业务交叉 坏力，我们应逐步过渡到风险性与合规 已越来越多，迫切需要各监管主体之间 性监管并生的监管方式，实现从“事后 的密切合作。人民银行、、保 化解”到“事前防范”的转变。合规 监会３大监管机构之间已建立了高层定 性监管执行规定在前，监管在后，偏重 期会晤制度。今后应进一步加强和完善 Ｆ事后化解。风险监管则是根据银行资 这一制度，针对国内金融机构的多元化 产质量、资本充足性、流动性、盈利 发展和金融不断创新的状况，提出在现 性以及内部管理的评价，提高监管要 有分业监管下促进金融机构发展的 求，偏重于事前防范。风险监管的实 重大措施。同时，要进一步研究对外资 质是重视对过程控制的评价。它能够及 金融集团在华设立的从事银行、证券、 时地有针对性地提出监管措施，最大限 保险等不同业务的分支机构的监管政 度地减少银行风险带来的损失。我们应 策。在高层定期会晤制度框架下，应建 当在督促银行加强自身风险管理的同 立监管机构之间的信息交流和共享机 时，逐步推行风险监管。按照事前防 制。监管机构之间要及时通报从事综合 范的监管思路。我们应着手建立商业银 业务的金融机构内部管理和风险状况， 行风险评估指标体系。与此同时，要 对于风险控制不力和已形成风险的机 建立商业银行风险早期预警系统。我们 构，要共同探究解决办法。在信息交流 应根据资产规模、业务特征和风险管理 和共享的基础上，３家监管机构必要时 等因素，确定银行监管周期，跟踪监 应该组织对从事混业经营的中资和外资 控问题，检查其改进情况。 金融集闭的联合现场检查，从整体上对 （二）要逐步建立起大系统的金融 金融集团风险进行分析与评估。 监管体系 （四）要加强与国际监管组织和外 要逐步建立起包括银行监管、 国监管当局的合作 行业组织自律、金融机构内控、社会 我国应及早认可“巴塞尔有效 监督配合的大系统监管体系。要建立金 银行监管核心原则”并努力改进监管方 融监管的专门机构，完善金融监管的组 法，完善监管体系，努力搞好金融监 织体系；加强监管机构之间的协调与配 管的国际合作。通过与国际清算银行、 合，有必要在银行、证券、保险３大 国际货币基金组织以及其它国家的 监管机构之上设立综合性监管协调机 银行的交往与协作，提高我国银行 构，以增强信息沟通、加强统…监管、 的监管水平，在进一步扩大和提高我国 提高综合监管能力，防止监管遗漏。要 金融对外开放水平的基础上，不断增强 圈—ＦＯＲＷＡＲＤ ＰＯＳＩＴＩＯＮ ＩＮＥ—ＣＯＮＯＭＩＣＳ Ａｕｑ．２００２ 监管当局的定期磋商和交流制度，通报 互设机构的经营情况和风险程度，杜绝 对银行跨境活动的监管当局的定期磋商 和交流制度，通报互设机构的经营情况 和风险程度，杜绝对银行跨境活动的监 管真空。 总而言之，与西方发达国家相比， 中国的金融监管体系还很年轻。但是， 对中国商业银行来说，能否应对“入 世”后面临的挑战，不仅取决于国内金 融的调整与改革，而且也取决与中 国如何借鉴外国先进的金融监管， 以制定切实可行的应对措施，这是摆在 中国金融业面前的严峻课题。面对风云 变幻的国际金融形势和全球金融自由化 浪潮的冲击，面对建立社会主义市场经 济对金融的要求，在世界各国经济 金融联系日益紧密、经济金融迅猛发展 的今天，强化一个坚实的金融监管体 系、维持金融稳定、维护市场信心， 不仅是诸如阿根廷、泰国、日本等国的 前车之鉴，更应引起中国金融监管决策 层以及部门的高度重视。 参考文献： １、胡援成：《中国银行业：“入世”面 临的十大挑战》，《当代财经》，２ｒ×＿）ｒ）年第２期一 ２、潘英丽：《全球视角的金融变革》．江 西人民出版社，２（ ｎ午２月版一 ３、唐文琳：“构建完善的中国金融监管体 系”，《改革与战略》２ｒ× 年第１期。 ４、李少远：“做好对金融机构内部控制的 评价加强金融监管”，《南方金融》 ｆ 咩第５期 （作者单位：倪建平浙江大学国际关系研 究所；黄卫红杭州电子工业学院工商分院） 责任编辑：方华
