铜矿资料

十届全国四次会议《工作报告》中强调，要保持固定资产投资适当规模，坚持有保有压，优化投资结构，防止投资过快增长。继续把好土地、信贷两个闸门，坚持实行最严格的土地管理制度，坚持按照贷款条件和市场准入标准发放贷款。从严控制新开工项目。

由于我国铜冶炼已经出现盲目投资的迹象，如果现有还不能从根本上解决产能增长过快的问题，预计将会通过土地和信贷着两个方面进行深入的。

由于我国是铜的消费大国，仅靠国内铜精矿的冶炼能力远远不能满足国内市场的需要，国内精炼铜的在建和拟建产能虽然较大，大部分在2007年集中释放，因此国内精炼铜的大量进口依然师满足国内需求的唯一途径。根据提出的更好地利用国内国外两个市场、两种资源，适当扩大国内短缺资源的进口的原则，可以分析出在铜精矿和精炼铜进口方面国家依然会持鼓励，但对于国内本已严重短缺的精炼铜，国家已经明确表明出口，如果目前的出口不能取得实效的话，将会推出进一步严厉的出口。

在国内、国际市场铜精矿资源均难以保障的情况下，全国铜冶炼在建、拟建项目总规模达２５０万吨，与国内现有铜冶炼能力相当。过高增速将加大供大于求的风险。

环境问题—环保

新一轮铜冶炼产能扩张引发业内隐忧

发表时间:2006-07-25/11:03:08 来源:中国有色网

在市场需求和铜价持续高位运行的诱惑下，国内正掀起新一轮铜

冶炼产能扩张，大有前几年钢铁行业盲目投资热的趋势。业界认为，铜冶炼行业投资规模过度扩张，新开工项目增长迅猛，贷款大幅增长，给经济运行带来一系列隐患。 铜冶炼产能扩张势头迅猛

为有效控制铜冶炼行业投资规模，２００５年１１月，国家发展和改革委、财政部、国土资源部、中国人民银行、国家环保总局联合下发《关于制止铜冶炼行业盲目投资的若干意见》，《意见》将铜冶炼项目资本金比例由２０％及以上提高到３５％及以上；《意见》凡违反产业和投资管理、环境影响评价、土地管理等规定的铜冶炼项目，一律不准建设。但是，铜冶炼产能扩张的势头并未就此得到遏制。根据５００万元以上固定资产投资项目统计资料分析，今年１至５月，铜冶炼行业投资同比增长７８％，

远远高于城镇投资总体增速。从施工项目计划总投资看，铜冶炼同比增长１０２％，比上年同期加快９９个百分点；而从新开工项目看，则比去年同期增长５０％以上。据不完全统计，到２０１０年，仅云铜、江铜、铜陵有色等国内８家大型铜冶炼企业产能计划新增１５０万吨，８家企业以外的目前正在建设的铜冶炼规模达１００万吨。

江铜集团总经理何昌明说，国内铜冶炼扩张已经到了近乎疯狂的地步，除了行业龙头企业外，福建、山东等地一些与铜根本沾不上边的企业也纷纷涉足其中。仅内蒙古今年就批准上马了６个１０万吨的铜冶炼项目。

《意见》还明确，对已经备案的铜冶炼项目，如单系统在１０万

吨／年以下，或者未落实铜精矿供应、自有矿山原料比例未达到１／４以上的，均停止建设。但实际情况并非如此。湖北大冶有色金属公司总经理罗忠民说，目前很多地方上的铜冶炼项目都是低水平、高污染的项目，仅湖北一地就有二三十家已建和在建的铜冶炼项目，他们产能多为几千吨，用的都是国家明令禁止的技术和工艺。 铜冶炼并非高利润回报行业

２００３年下半年以来，国际铜价从１６００美元／吨一度涨至８８００美元／吨；目前国际铜价仍在历史高位运行。据中国有色金属工业协会统计，国内铜消费量从２０００年的１９４万吨增加至２００５年的３６７万吨，占全球消费量的２０％，位居世界第一。 一涨再涨的铜价，旺盛的市场需求刺激着企业快速扩大产能，但高铜价是否就有高回报呢？长期以来，铜精矿基本上被国外一些大贸易商所控制。业内人士介绍，除了自产铜部分利润较高之外，铜冶炼企业的利润来源于外来铜精矿的加工费收入。铜精矿加工费和精炼费（ＴＣ／ＲＣ）是铜精矿转化为精铜的处理和精炼费用。ＴＣ就是处理费或粗炼费，ＲＣ是精炼费。当ＴＣ／ＲＣ高企时，表明铜精矿的供应充足，冶炼企业能够在谈判中占据主动；反之，当供应短缺时，矿山在对冶炼厂的谈判中占据主动，其支付的ＴＣ／ＲＣ就会下降。

２００５年以来，铜价一直处于相当高的水平，铜冶炼企业虽然有一定的利润，但是铜精矿货紧价扬使冶炼企业的成本大大上升。数据显示，全球基准ＴＣ／ＲＣ已经由年初的１７０美元（每吨）／１７美分（每磅）下降到４月底的７０美元／７美分后，５月份某些铜矿供应

商与冶炼商之间达成了更低的冶炼费。

云南铜业（集团）公司董事长邹韶禄说，“经测算，目前国内铜冶炼厂盈亏平衡点加工费在９０美元／９．０美分以上。若以现在国外供货商加工费６０美元／６．０美分的报价，冶炼厂每生产一吨电解铜就要亏损２０００元以上。”金川集团有限公司副总经理王海洲说，总体看来，用进口铜精矿冶炼，国内操作比较好的企业平均年利润也只有３％～５％左右。“在铜工业的整个产业链上，上游铜矿的利润率最高，其次是下游的铜加工，铜冶炼最低。”南昌有色冶金设计研究院、教授级高工胡澄理说，如果没有自己的矿山，铜冶炼根本就不是高利润回报行业。

铜冶炼热对行业的影响

业界认为，新一轮铜冶炼产能扩张正给经济运行带来诸多隐忧。 ——资源供需矛盾加剧。２００５年，国内精铜产量为２５８万吨，其中利用国内矿石的产量只有６５万吨。铜精矿自给率已不到３０％。中国有色金属工业协会副会长、铜陵有色金属（集团）公司总经理韦江宏说：“到２０１０年，扩张的铜冶炼产能一旦全部投产，铜精矿供需矛盾将会进一步加剧。”目前，国外铜矿基地也正凭借自有资源大幅扩张冶炼产能。

南昌有色冶金设计研究院总工程师姚素平说，三年内国外将新增２００万吨的铜冶炼产能，届时势必形成各国冶炼厂争抢铜精矿的局面。在这种情况下，缺乏资源保障的国内多数铜冶炼企业很可能陷入无米下锅的境地。

——贷款风险猛增。据业内人士介绍，兴建规模达１０万吨的铜冶炼企业投资约为１０亿元，到２０１０年，国内铜冶炼新增产能将达到２５０万吨，投资上千亿元。如此大规模的投资隐含着巨大的金融风险。“目前铜价持续高位运行，不是市场供求的真实反映。”

江铜集团总经理何昌明说，铜是国际期货的品种之一，它是一种商品，也是一种金融衍生品。２００３年～２００４年四季度铜价的上升，还是以市场供需为基础，其商品属性十分明显。而２００４年底至２００６年初铜价突发性上涨，则其金融属性已经是主要的了，铜价一涨再涨，持续高位运行是多重力量投机所致。何昌明认为，在资源缺乏保障，市场走向不明的情况下，企业盲目上马，一旦铜价下跌，后果将是灾难性的。

——节能降耗压力剧增。姚素平说，相当一部分新上马的铜冶炼企业仍准备使用国家明令要淘汰的鼓风炉、电炉、反射炉等，采用落后工艺炼铜，这些项目一旦投产，企业的效益暂且不论，单就是大量的能源消耗、废渣和废气就会给能源供给和生态环境造成巨大压力。 业内人士认为，当前，我国应严格控制铜冶炼能力增长速度，调整进口结构，实现铜精矿、废杂铜、精炼铜、铜材、铜制品进口多元化机制，不能挤在铜冶炼一根独木桥上。同时，国家要严把土地和信贷两个“闸门”和市场准入“一个门槛”，着力控制铜冶炼投资过快增长。提高铜冶炼行业准入门槛，优化结构，扶优汰劣、制止随意上马铜冶炼项目的行为，维护铜工业有序发展。当前国家有关部门应加快对不符合产业的在建、新建的铜冶炼项目进行全面复查、清理、整顿，并向社会

公布检查结果。凡是不符合国家规划、产业、项目审批程序、用地、用地标准、环保、安全生产等市场准入条件的项目要坚决叫停。同时加大差别电价和水价力度，利用价格杠杆加快淘汰落后产能。根据去年五部委发布的《关于制止铜冶炼行业盲目投资的若干意见》，对于不符合《意见》要求的企业一律不发给自动登记进口许可证，把许可证发放向符合产业的优势企业集中。

专家建议，考虑到铜冶炼在技术、原料以及目前行业集中度较低的现状，我国新上项目应该以现有大型铜冶炼企业改扩建为主。对于新上项目，要按照国家产业标准，严格审查。

目前我国铜的生产流程以铜精矿——火法冶炼粗铜——电解铜——铜加工材为主导，现状是：加工能力大于冶炼能力，冶炼能力又大大超过铜精矿的保障能力。我国铜矿山的生产能力只能满足冶炼能力的40％，而冶炼能力仅能满足电解能力的63％，三者的比例关系为12．54。

目前中国的有色金属产业主要存在以下深层次问题亟待解决。第一，产能过剩；第二，产业集约化程度不高，企业综合实力弱；第三，原材料对外依存度高、缺乏国际定价话语权。

中国有色金属工业协会上报的收储建议计划也已经被商务部采纳，该收储建议计划中包括铜40万吨、锌40万吨、镍2万吨。

分析人士指出这是振兴规划中最容易启动的一项措施，但收储并非真实消费，其发挥的效果比较有限，只能适当缓解短期市场压力，无法改变市场过剩格局。

而对于加大控制境外资源力度这一措施，专家和企业界人士均表示，无论从目前还是长远考虑，这都中国有色金属产业应该努力去做的事情。一方面，中国是全球有色金属的消费大国，主要金属的需求量已占到全球的1/4-1/3，全球有色金属的增长主要由中国驱动。另一方面，中国又有相当部分金属资源是短缺的，比如铜就是中国最稀缺的一种有色金属。因此，中国有色金属冶炼和加工企业生产原料长期以来都是依赖进口。

十大产业振兴规划中，推进企业兼并重组，提高产业集中度、淘汰落后、合理配置资源几乎是共同的内容。对于有色金属行业也不例外。

据了解，将出台具体措施，加快铜、铝、铅锌等几个重要金属产业的战略重组。抓紧推进中铝公司、江西铜业、铜陵有色、大冶有色、金川集团等国内主要铜企业之间的重组；以中铝为核心，通过产业的进一步重组，提升铝产业集中度。支持中金岭南、广西有色、云南冶金集团、湖南有色控股集团、白银公司、中色矿业等分别整合本区域内铅锌企业。在此基础上，进一步组建更大规模的企业集团。

而对于淘汰落后产能，近年来国家一直在逐步落实。但步伐稍显过慢。金属行业分析师张志洲指出，目前，产业振兴规划应该出台较为具体的措施，强行淘汰、奖惩并行。一方面提高技术指标，一方面制定较好的退出机制，比如给被淘汰的企业一定的财政补贴，比如用落后的产能置换先进的产能。

此前，我国计划利用国家财政收储40万吨铝、10万吨锌，财政贴息商业储备60万吨铝、20万吨锌。目前国储基本完成，而商储动作不大，但地方收储已经启动。目前国储共收储59万吨电解铝、15.9万吨锌、30吨铟、3000吨钛。 虽然自金融危机爆发以来，财政部已经对42个税号的有色金属产品的出口退税税率作出了调整，但铅锌企业的生存压力依然存在。株冶集团、云南铜业、中金岭南、水口山矿务局、豫光金铅、豫北金铅6大有色企业联名上书国家有关部委，呼吁恢复白银17%的出口退税，或者免征进口环节、将重点企业恢复进口铅精矿、银精矿加工贸易

根据国家“十二五”规划中，未来中国铜相关行业仍会维持快速增长。这其中包括国网投资2万亿元，平均每年4000亿，远高于今年2270元的投资计划；中国目前在建高速铁路1万公里，“十二五”会增加4万公里；“十二五”汽车产能增加一倍；2011年保障性住房达到1000万套，增加78%，以后每年增加一倍。2011年是“十二五”规划的第一年，国家肯定要保证经济稳定，因此铜的消费仍会保持较好的增长。

紫金矿业事件发生后,人们最容易想到的,便是同样属于“湿法制铜”的铜矿是否会面临紫金矿业这样的风险。

西南一家有色类上市公司的负责人告诉记者,能用湿法的铜矿在中国不是很多,这主要与矿的品质有关。据介绍,所谓的湿法是选矿之后的一个环节,除了这个环节,其他的矿业生产环节并不容易产生超标的环境污染。

这种说法得到了江西铜业证券事务代表康水根的认同:“湿法制铜在行业里面很少有,我们公司也只有少部分。”

不仅仅铜行业,在业内人士看来,紫金矿业事件发生后,整个有色行业的环保压力也在不断加大。